開曼公司注冊后的上市說明

根據亞太金融網資料：截至2004年9月底，在香港主板及創業板上市的內地企業共融資7800億港元。2003年度，在創業板上市的14家民營企業，共籌集資金14.43億港元。可見，香港證券市場仍為中國大陸公司融資熱土。

　　為什么這么多企業對開曼群島趨之若騖呢?這是因為長期以來，中國政府對中資企業直接海外上市及其上市募集資金運用的要求非常嚴格，大大提高了內地企業赴海外上市的難度。因此，采取海外曲線上市策略，即境內企業的股東在境外注冊公司，由境外公司通過收購、股權置換等方式取得境內資產的控制權，然后將境外公司拿到境外交易所上市，其實質是境內企業的股東上市。

　　從上市的角度來說，間接上市的好處是成本較低、上市程式透明、花費的時間較短、可以避開國內復雜的審批程式。

　　從企業的角度來說，間接上市的實際上是一家境外企業，所以境內企業不必改組為股份有限公司、上市公司股份可以全流通、企業再融資能力強、增發 新股不受限制、能夠實行期權激勵機制、有利于引進戰略投資者與風險基金等。

　　為什么要成立開曼公司

　　1、成本相對低，成立一所百慕達公司，要USD10，000，成立開曼公司只要USD3，000至4，000，每年的維將費用也相對低

　　2、開曼公司的法律系統屬英式的普通法，在香港有很多的律師事務所都熟悉開曼公司法，也聘有開曼律師，而開曼群島已有多家律師行已在香港登記

　　3、可在香港、新加坡、美國證券交易市場掛牌買賣

　　4、香港交易所律師對開曼公司的運作比較有經驗，申請上市批準時比較快

　　5、開曼政府的大力支持。今年3月，開曼政府在香港正式開設了投資辦事署，可設有「股東名錄分冊」，且股東名冊可以不放在開曼島上。分紅及其他公司行為，較少規管。

　　開曼公司上市

　　根據香港聯合交易所上市規則(Main Board Rule 19.29 to 19.57 & GEM Rule 11.05)，于香港(Hong kong)、百慕大(Bermuda)、開曼群島(Cayman Islands)以及中華人民共和國(Peoples Republic of China)的合法注冊的公司，可在香港證券市場實現上市。

　　基于上述區域選擇，中國公司在香港上市時可選擇直接上市和曲線上市兩種途徑。前者，以中國公司身份上市，是為H股上市;而后者則以境外(百慕大、開曼群島、香港)注冊公司身份實現上市，稱為紅籌股上市。

　　簡單的說，就是在開曼群島設立一家免稅公司，而后對中國境內的現有公司進行股權收購，使其成為全資子公司，基本業務完全納入開曼公司，用開曼公司向香港聯關所申請上市。終，完成境內公司海外融資的目的。